XP HABITAT FII

Política de Investimento

O XP Habitat FII é um fundo de investimento imobiliário de responsabilidade limitada, classe única e condomínio fechado, com prazo de duração indeterminado. Tem por objetivo a obtenção de renda e ganho de capital por meio do investimento prioritário em Ativos Alvo (CRI emitidos por Securitizadoras Qualificadas), devendo manter no mínimo 70% do Patrimônio Líquido em Ativos Alvo. O restante pode ser alocado em Ativos de Liquidez (cotas de FII, letras hipotecárias, LCI, LIG com rating mínimo A-, CDB, títulos públicos, operações compromissadas, cotas de fundos renda fixa sem derivativos) e Outros Ativos (imóveis, direitos reais, cotas de FIP/FIDC, ações de SPEs), limitados a 30% do PL (Outros Ativos) e 25% do PL (imóveis e direitos reais). Os CRI devem observar critérios de elegibilidade como LTV máximo de 80%, pulverização máxima de 20% por devedor, alienação fiduciária, fundo de reserva e razões de cobertura mínimas. O fundo possui limites de concentração por município (20% para até 1 milhão de habitantes e 40% para mais de 1 milhão) e por grupo econômico (30%). O prazo de enquadramento à política de investimento é de 180 dias. Operações com derivativos são vedadas, exceto para fins de proteção patrimonial com exposição limitada ao PL.

Diferenciais

Fundo de responsabilidade limitada com classe única, condomínio fechado e prazo indeterminado. Estrutura com Capital Autorizado de até R$ 10 bilhões para novas emissões sem necessidade de assembleia. Taxa Global competitiva de 1,25% a.a. com mínimo mensal de R$ 25.000 corrigido pelo IPCA. Taxa de Performance de 20% sobre o que exceder CDI+1%. Reserva de Contingência de 1% dos ativos. Possibilidade de adiantamento de quantias para projetos de construção. Política de exercício de voto do Gestor publicly disponível.

Riscos

Os principais riscos envolvem: (i) ausência de garantia dos prestadores de serviços essenciais, do custodiante, do FGC ou de qualquer mecanismo de seguro; (ii) regime de melhores esforços, sem garantia de resultado; (iii) possibilidade de concentração em poucos emissores ou modalidades de ativos; (iv) conflitos de interesse em razão de ativos emitidos pelo Gestor ou empresas do mesmo grupo econômico, ou cuja estruturação, distribuição, intermediação e/ou negociação seja realizada por instituição do grupo do Gestor; (v) risco de mercado, crédito, liquidez e operacional inerentes aos CRI e demais ativos; (vi) risco de não enquadramento à política de investimento no prazo de 180 dias, podendo ensejar amortização extraordinária; (vii) risco tributário, especialmente caso as condições de isenção (mínimo 100 cotistas, limites de concentração por cotista, negociação exclusiva em bolsa ou balcão organizado) não sejam cumpridas; (viii) risco de patrimônio líquido negativo em eventos de default ou chamadas de margem; (ix) obrigação de liquidação caso não ocorra migração para bolsa de valores no prazo de 5 anos.