REGULAMENTO DO NTZ REAL ESTATE FII RL

Política de Investimento

FIDC Financeiro com foco em Crédito Consignado público, que adquire Direitos Creditórios representados por CCBs originados de operações de crédito consignado para servidores públicos concursados de Entes Públicos Conveniados (municipal, estadual ou federal). Aplica no mínimo 50% do PL em Direitos Creditórios (67% para fins tributários) em até 180 dias da 1ª integralização. Taxa mínima de cessão de 2,4% a.m. e taxa média da carteira de 2,6% a.m. Limite de concentração por devedor de 20% do PL. Permite aquisição de DC de partes relacionadas até 100% do PL em condições de mercado. Vedada aplicação no exterior e aquisição de cotas de outros FIDCs. Operações com derivativos exclusivamente para hedge.

Diferenciais

Estrutura com responsabilidade limitada (FIDC Responsabilidade Limitada). Subordinação mínima de 20% entre Cotas Seniores e Subordinadas Júnior. Cotas Seniores com benchmark CDI+4% e cronograma de amortização programada em 36 parcelas mensais de 2,77% após carência de 12 meses. Mecanismo de amortização extraordinária por excesso de subordinação. Permite investimento em cotas de fundos de partes relacionadas para gestão de caixa até 10% do PL.

Riscos

Riscos principais: (i) risco de interrupção ou inadimplência de Entes Públicos Conveniados (mecanismo primário de pagamento é desconto em folha); (ii) risco de crédito dos devedores servidores públicos; (iii) risco de concentração em poucos Entes Públicos Conveniados; (iv) risco de pré-pagamento; (v) risco de originação e questionamento judicial dos DC; (vi) risco de fungibilidade e falhas operacionais do Agente de Cobrança; (vii) risco de governança com possibilidade de emissão de novas cotas; (viii) ausência de classificação de risco das cotas; (ix) risco de descontinuidade e liquidação antecipada; (x) risco de resgate em Direitos Creditórios.