OUJP11

Política de Investimento

FII de responsabilidade limitada, condomínio fechado, prazo indeterminado, com classe única de cotas. Investe em Ativos Alvo (principalmente CRI seniores até 100% do PL e subordinados até 15%, além de LCI, LH, cotas de FII/FIP/FIDC, debêntures, direitos reais sobre imóveis e CEPAC) e em Ativos de Liquidez (títulos públicos, fundos DI/renda fixa e compromissadas). Observa limites de concentração por emissor e modalidade conforme Artigos 44 e 45 da Res. CVM 175, com prazo de enquadramento de até 2 anos após cada oferta. Vedados investimentos em ativos de partes relacionadas sem aprovação em assembleia. Derivativos apenas para hedge. Rentabilidade Alvo: IMA-B 5 + 0,50% a.a.

Diferenciais

Gestão compartilhada entre dois gestores (JPP Capital e FAR Fator) com Comitê de Investimentos composto por 4 membros (2 de cada gestor), exigindo unanimidade nas deliberações. Estrutura de taxas escalonadas por faixa de patrimônio. Taxa de performance de 20% sobre o que exceder IMA-B 5 + 0,50% a.a., cobrada semestralmente. Reserva de liquidez mínima de 3% do PL.

Riscos

Riscos principais: risco de crédito dos emissores dos Ativos Alvo; risco de mercado e marcação a mercado; risco de liquidez (FII fechado, sem resgate convencional); risco de concentração da carteira e de propriedade de cotas; risco de governança (necessidade de quórum qualificado em assembleias); risco tributário (alterações na legislação ou perda de características de isenção); risco regulatório; risco de execução de garantias; risco de desapropriação e sinistro; risco de patrimônio líquido negativo; risco de conflito de interesses; risco de prazo (ativos de médio/longo prazo com baixa liquidez no secundário); risco de liquidação antecipada; risco de contingências ambientais; risco jurídico pela pouca maturidade do mercado; risco operacional.