KAYA REAL ESTATE FII RL

Política de Investimento

O Fundo é um FII fechado, com Classe Única dividida em Subclasse Sênior e Subclasse Subordinada, destinado exclusivamente a investidores profissionais. Tem por objetivo proporcionar apreciação de capital e/ou obtenção de renda por meio da aquisição de direitos reais sobre bens imóveis residenciais, de forma direta ou indireta, em todo o território nacional. Pode manter parcela do patrimônio em ativos de liquidez (fundos renda fixa/DI, títulos públicos federais, compromissadas lastreadas em títulos públicos e CDBs de Bancos S1 com rating AAA.br). Não há limite percentual máximo para aquisição de um único ativo. Operações com derivativos são permitidas exclusivamente para fins de proteção patrimonial, com exposição limitada ao patrimônio líquido. Vedada aplicação no exterior.

Diferenciais

Estrutura com subclasse sênior e subordinada com benchmark de 100% da Taxa DI + 5% a.a. para as Cotas Sênior; Reserva de Despesas Imobiliárias dedicada; Processo de Venda Organizado para ativos remanescentes após 60 meses; Índice de Cobertura Sênior mínimo de 50% como mecanismo de proteção; Obrigação de subscrição e manutenção das Cotas Subordinadas pela Gestora durante todo o Prazo de Duração.

Riscos

Riscos específicos incluem: (i) risco de concentração em ativos imobiliários residenciais sem diversificação setorial obrigatória; (ii) risco de subordinação - as Cotas Subordinadas absorvem perdas antes das Seniores; (iii) risco de mercado imobiliário e vacância; (iv) risco de crédito dos Ativos de Liquidez, mitigado pela exigência de rating AAA.br para CDBs; (v) risco de desenquadramento passivo do Índice de Cobertura Sênior (mínimo de 50%); (vi) risco de eventos de avaliação que podem levar à liquidação antecipada; (vii) risco de tributação caso limites de concentração por cotista sejam ultrapassados (perda da isenção de IR); (viii) risco de conflito de interesses em operações com partes relacionadas; (ix) vedação de resgate de cotas (fundo fechado); (x) prazo de duração de 48 meses prorrogável por até 18 meses.