JSCR11

Política de Investimento

FII de classe única, prazo indeterminado, regime fechado, voltado a investimento preponderante em ativos imobiliários (CRI, cotas de FIDCs com política exclusiva de FII, debêntures, ações e demais valores mobiliários de emissores registrados na CVM com atividades permitidas a FII, cotas de outros FII, LHI, LCI e LIG). Pode ainda investir em ações/cotas de sociedades com propósito permitido a FII, CEPAC, FIPs com política exclusiva de FII e FIA voltados a construção civil ou mercado imobiliário. Eventualmente pode deter imóveis em execução de garantia ou renegociação. Aplica derivativos exclusivamente para hedge, com exposição limitada ao PL. Vedada aplicação no exterior. Admite empréstimo de títulos e operações estruturadas. Capital autorizado de R$ 10 bilhões para novas emissões, com direito de preferência.

Diferenciais

Classe única com capital autorizado de R$ 10 bilhões; taxa de administração de 0,10% a.a. e taxa de gestão de 0,90% a.a.; taxa de performance de 10% sobre o que exceder IPCA + Yield do IMA-B, com PL base e cobrança semestral (junho e dezembro); possibilidade de reserva de contingência de até 5%; distribuição mínima de 95% dos lucros apurados em regime de caixa; sem taxa de ingresso ou saída; taxa máxima de custódia integrante e limitada à taxa de administração.

Riscos

Ausência de garantia do FGC ou dos prestadores; regime de melhores esforços (obrigação de meio); possibilidade de concentração em poucos emissores ou modalidades; conflitos de interesse com o grupo econômico da Gestora (aquisição de ativos emitidos ou estruturados/distribuídos por partes relacionadas); risco de mercado, crédito, liquidez e derivativos; tributação desfavorável caso condições de isenção (mínimo 100 cotistas, limites de concentração por cotista PF, negociação em bolsa) não sejam cumpridas; responsabilidade ilimitada dos cotistas (necessário Termo de Ciência); possibilidade de patrimônio líquido negativo com chamada de capital; risco de liquidação antecipada se PL inferior a R$ 1 milhão por 90 dias consecutivos.