JS OPPORTUNITIES FII RL

Política de Investimento

FII de responsabilidade limitada, classe única, com subclasse sênior (Subclasse A) e subordinada (Subclasse B). Investe em Ativos Imobiliários - notadamente fração ideal do Shopping Pátio Maceió (Maceió/AL) e Imóvel Lindeiro para expansão - e, complementarmente, em Ativos Financeiros (títulos públicos, CDBs S1/S2 e compromissadas com liquidez diária). A Subclasse A tem prioridade no recebimento de Rendimentos Prioritários (8,75% a.a. sobre 252 DU, corrigidos pelo IPCA), Prêmio de Amortização Antecipada escalonado e Step-Up de 0,50% a.a. em caso de não amortização ao final do prazo. A Subclasse B só recebe após superada a Rentabilidade Base e está sujeita ao Índice de Subordinação de 10%. Derivativos apenas para hedge (exposição ≤ PL). Vedada aplicação no exterior.

Diferenciais

Estrutura com subclasse sênior (A) com rentabilidade alvo de IPCA + 8,75% a.a. e subclasse subordinada (B) com Índice de Subordinação de 10%; Prêmio de Amortização Antecipada escalonado decrescente (3,5% a 1,5%); Step-Up automático de 0,50% a.a. em caso de atraso na amortização da Subclasse A; Capital Autorizado para emissão de Cotas Subclasse B para recomposição do Índice de Subordinação; reserva de caixa inicial de R$ 16,85 milhões; consultor especializado dedicado à gestão imobiliária do Shopping Pátio Maceió.

Riscos

Risco de concentração em um único imóvel/empreendimento (Shopping Pátio Maceió); risco de vacância e inadimplência de locatários; risco de mercado imobiliário e de desvalorização do Imóvel; risco de não recomposição do Índice de Subordinação (10%), podendo acarretar Período de Cura, emissão de novas Cotas Subclasse B ou amortização compulsória da Subclasse A; risco de Step-Up e configuração automática de Justa Causa do Consultor caso a Subclasse A não seja integralmente amortizada ao final do prazo; risco de Patrimônio Líquido negativo (limitação de responsabilidade dos Cotistas); risco de conflito de interesses (Administrador, Gestor, Consultor Especializado e Pessoas Ligadas); risco de governança por ser destinado exclusivamente a Investidores Profissionais; risco de alteração do tratamento tributário; risco de liquidez no mercado secundário (cotas de FII fechado).