IMOP15

Política de Investimento

A Classe é um FII Híbrido de Gestão Ativa, destinado a Investidores Profissionais, com prazo de duração indeterminado e forma de condomínio fechado (sem resgate de Cotas, salvo amortização integral ou liquidação). A política de investimento visa, primordialmente, a aquisição de Ativos Imobiliários (Imóveis, direitos reais sobre Imóveis, direitos de superfície, locação, arrendamento) para geração de renda e valorização patrimonial, podendo aplicar recursos em Ativos Financeiros para gestão de caixa. A Classe pode adquirir Ativos Imobiliários de emissão ou titularidade do Administrador ou Pessoas Ligadas, desde que aprovados em Assembleia. Pode adquirir Ativos Financeiros de Partes Relacionadas ao Gestor e/ou Administrador mediante aprovação em Assembleia. Não há critérios de concentração/diversificação enquanto a aplicação for preponderante em Ativos Imobiliários. Vedada aplicação em derivativos. Aplica-se o regime de tributação de FII, com distribuição mínima de 95% dos lucros auferidos.

Diferenciais

Estrutura com três subclasses de Cotas (A, B e C) com direitos econômicos distintos, regidas por Apêndices próprios. Presença de Taxa de Performance estruturada em três modalidades: (i) sobre distribuição de rendimentos com benchmark IPCA+6% a.a.; (ii) sem benchmark, equivalente a 0,5% da receita líquida de venda de Ativos Imobiliários; e (iii) com benchmark IPCA+6% a.a. sobre ganho de capital na venda. Reserva Anual de 12 meses para cobertura de despesas. Possibilidade de cessão onerosa de recebíveis de locação para securitização com emissão de CRI. Amortização programada das Cotas A e C em até 216 meses.

Riscos

Principais riscos: (i) risco de liquidez por ser condomínio fechado; (ii) riscos institucionais e macroeconômicos; (iii) risco de rentabilidade sem garantia; (iv) risco de descontinuidade; (v) risco de concentração de propriedade de Cotas; (vi) risco de securitização dos recebíveis dos Imóveis (com possível alienação fiduciária da nua propriedade); (vii) riscos de diluição em novas emissões; (viii) riscos de alteração legislativa e tributária; (ix) risco de conflito de interesses; (x) riscos operacionais; (xi) risco de inexistência de quórum em Assembleias; (xii) riscos jurídicos; (xiii) risco de crédito dos Ativos Alvo; (xiv) risco de execução de garantias; (xv) riscos relativos aos Imóveis (desapropriação, sinistro, vacância, contingências ambientais, regularização); (xvi) risco de pré-pagamento; (xvii) risco de inexistência de Ativos elegíveis; (xviii) risco de competitividade do setor imobiliário; (xix) risco de casos fortuitos e força maior; (xx) responsabilidade ilimitada dos Cotistas em caso de patrimônio líquido negativo, com obrigação de aportes adicionais.