SOLAR II FII

Política de Investimento

FII de classe única, fechado, com prazo de duração de 10 anos (até 16/01/2036), voltado para investidores qualificados. Aplica até 100% do PL em direitos reais sobre imóveis (terrenos, imóveis construídos ou em construção) ou em valores mobiliários de emissores registrados na CVM com atividades permitidas a FII, e até 5% do PL em quotas de fundos de renda fixa atrelados ao DI com liquidez diária das 5 maiores instituições bancárias brasileiras. Foco em empreendimentos logísticos, industriais, centros de distribuição e galpões, com possibilidade de built to suit, sale and leaseback, arrendamento e alienação. Pode adquirir cotas/ações de SPEs cujo propósito se enquadre na política. Vedada aplicação no exterior e vedados derivativos exceto para hedge limitado ao PL.

Diferenciais

FII com responsabilidade ilimitada dos cotistas e possibilidade de chamada de capital para cobrir obrigações do Fundo. Estrutura de classe única sem subclasses, com taxa de administração de 0,20% a.a. (mínimo R$ 19.000/mês) e taxa de gestão de 0,01% a.a., ambas calculadas sobre o PL e provisionadas diariamente. Reserva de Contingência de até 3% do PL. Distribuição mensal de rendimentos com apuração semestral e mínimo legal de 95% dos resultados de caixa.

Riscos

Principais riscos: (i) riscos macroeconômicos e regulatórios (juros, inflação, câmbio, política habitacional); (ii) risco de mercado; (iii) risco de não realização do investimento; (iv) risco de liquidez e descasamento de prazos (FII fechado, sem resgate); (v) riscos atrelados aos ativos investidos; (vi) risco de crédito; (vii) risco de liquidez no mercado secundário; (viii) ausência de propriedade direta dos imóveis quando investido via SPE; (ix) risco de concentração da carteira em poucos empreendimentos; (x) risco de concentração/pulverização entre cotistas; (xi) risco de diluição em novas emissões; (xii) risco de inexistência de quórum qualificado; (xiii) risco de não pagamento de rendimentos; (xiv) risco de alterações tributárias (isenção de 20% e requisitos de 50 cotistas, 10% de participação); (xv) risco regulatório; (xvi) risco de despesas extraordinárias; (xvii) riscos relacionados aos ativos imobiliários (insolvência, falência, desconsideração da personalidade jurídica); (xviii) contingências nos imóveis; (xix) risco do desenvolvimento imobiliário; (xx) risco de crédito dos locatários; (xxi) risco de reclamações de terceiros; (xxii) risco ambiental; (xxiii) risco de sinistro; (xxiv) risco de desvalorização; (xxv) risco de derivativos; (xxvi) risco de descontinuidade/liquidação antecipada; (xxvii) risco de cessão de recebíveis; (xxviii) risco de conflito de interesses; (xxix) risco imobiliário (zoneamento, infraestrutura, desapropriação); (xxx) risco de exposição à locação/venda; (xxxi) risco de rescisão e vacância; (xxxii) dificuldade de negociação/venda de empreendimentos; (xxxiii) risco legal (novo marco regulatório RCVM 175); (xxxiv) interrupção de prestadores de serviços; (xxxv) demais riscos exógenos.