CE
CVPAR EM HOTÉIS FII RL
FIIPolítica de Investimento
24/03/2026Ver documento
Taxas
Taxa de Administração0,18% (a.a.)
Taxa de Gestão0,82%
Taxa de Performance20,00% s/ IPCA + 6%
Taxa de Entrada0,00%
Taxa de Saída0,00%
Taxa de Custódia0,01%
Prazos e Distribuição
Frequência de DistribuiçãoMínimo semestral (95% do lucro), com possibilidade de antecipações mensais.
Encerramento Exercícioúltimo Dia Útil de dezembro
Critérios de Crédito
Tipo de CréditoAtivos Imobiliários
Subordinação Mínima33,00%
Garantias e Risco
Garantias: Propriedade fiduciária das Unidades Hoteleiras, Bens móveis, máquinas e equipamentos do empreendimento
Cobrança: Cobrança extrajudicial e/ou judicial com atualização pelo IPCA, juros de mora de 1% ao mês e multa de 2%.
Reserva de Caixa: Fundo de Reserva (3 meses da Meta Sênior) e Fundo de Liquidez (1,50% do PL).
Responsabilidade: Limitada
O fundo possui regime de responsabilidade limitada e prazo de 5 anos prorrogáveis por mais 2.
Eventos de Risco
Gatilhos de Avaliação
- Descumprimento do Índice de Subordinação por 3 meses
- Falha na manutenção do Fundo de Reserva ou Liquidez por mais de 20 dias
- Loan To Value (LTV) maior que 60% por 3 meses
- Não observância do prazo de enquadramento ou limites de concentração
- Não pagamento da Meta de Remuneração das Cotas Seniores
- Índice de Cobertura (NOI / Meta Sênior) menor ou igual a 1.3x por 3 meses
Gatilhos de Liquidação Antecipada
- Deliberação em assembleia de cotistas
- Inadimplemento de rendimentos seniores não sanado em 10 dias
- Patrimônio líquido negativo após consumo de reservas e alienação de ativos
Histórico de Governança
Administrador
VORTX DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS LTDA.14/08/2025 (atual)
Gestor
CVPAR INVESTIMENTOS LTDA14/08/2025 (atual)
Auditor
NEXT AUDITORES INDEPENDENTES S/S LTDA.14/08/2025 (atual)
Custodiante
VORTX DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS LTDA.14/08/2025 (atual)
Taxa de Administração
0.1824/03/2026 (atual)
Taxa de Gestão
0.8224/03/2026 (atual)
Taxa de Performance
2024/03/2026 (atual)
Taxa de Custódia
0.0124/03/2026 (atual)
Benchmark
IPCA + 6%24/03/2026 (atual)
Fontes: B3 • CVM