BII VENTURA FII RL

Política de Investimento

Fundo de Investimento Imobiliário de condomínio fechado, classe única, com prazo indeterminado, destinado exclusivamente a Investidores Autorizados (qualificados). Investe em ativos imobiliários (Imóveis, CRI, FII, FIP Imobiliário, FIDC Imobiliário, FIA Imobiliário, ações e debêntures imobiliárias, CEPAC, LH, LCI, LIG, SPE Imobiliária) e em ativos financeiros de liquidez. Limites de concentração por modalidade: até 100% do PL em Imóveis, SPE Imobiliária, FIP Imobiliário, FII, CRI, LH/LCI/LIG; até 60% em FIDC Imobiliário; até 50% em Outros Títulos Imobiliários; até 40% em Ações Imobiliárias/FIA Imobiliário, Debêntures Imobiliárias e CEPAC. Prazo de enquadramento de 180 dias após cada oferta. Permite derivativos exclusivamente para proteção patrimonial. Vedada aplicação no exterior. Operações com partes relacionadas limitadas a 20% do PL e sujeitas à aprovação em Assembleia.

Diferenciais

Fundo conta com Comitê de Investimentos composto por 3 membros titulares e 3 suplentes eleitos em Assembleia, com mandato de 2 anos, que auxilia e orienta Administrador e Gestor. Estrutura de governança robusta com aprovação do Comitê para aquisições, alienações, locações, obras, contratação de serviços e demais operações relevantes. Possibilidade de cobrança de Taxa de Distribuição Primária em cada emissão. Atualização anual dos valores mínimos da Taxa de Administração e Taxa de Gestão pelo IGPM.

Riscos

Principais riscos: ausência de garantia das Cotas (não conta com FGC); concentração da carteira em número limitado de imóveis inicialmente; despesas extraordinárias com imóveis; risco de liquidez (FII fechado, sem resgate); risco de execução de garantias de CRI; riscos macroeconômicos e de política governamental; patrimônio líquido negativo; propriedade das Cotas e não dos imóveis; dispensa de registro de ofertas (rito automático); riscos jurídicos pela pouca maturidade do mercado; risco tributário e de alterações tributárias; risco de desvalorização dos imóveis; risco relativo aos créditos que lastreiam CRI; interrupção de prestação de serviços; liquidação da Classe; operações com derivativos; risco de crédito de locatários e adquirentes; fundo genérico sem ativo específico; não distribuição da totalidade das Cotas; conflito de interesses; sinistro; ônus reais preexistentes; ausência de novos investimentos em CRI; desapropriação; pré-pagamento ou amortização extraordinária dos Ativos.