ARC PLAZA IGUATEMI I FII RL

Política de Investimento

FII Responsabilidade Limitada com classe única subdividida em Cotas Seniores, Cotas Mezanino e Cotas Subordinadas, com prazo de 10 anos (prorrogável por mais 10). Investe em CRI (até 80.500), Debêntures (até 68), Notas Comerciais (até 25.000), cotas de FIDC, bens imóveis/móveis e cotas de FII, podendo concentrar até 100% em ativos de uma mesma securitizadora/fundo. Vedados derivativos e investimentos no exterior. Regime de Caixa para Amortização e resgate, com Ordem de Alocação de Recursos priorizando Sênior > Mezanino > Subordinada. Benchmark das Cotas Seniores e Mezanino: IPCA + 13,50% a.a. (base 252 DU).

Diferenciais

Estrutura com três subclasses (Sênior, Mezanino, Subordinada) sob classe única, com responsabilidade limitada dos Cotistas; possibilidade de emissão de Cotas Seniores Série AA para custeio de defesa judicial; Alienação Autorizada com Valor de Referência corrigido pelo IPCA; Alienação Compulsória em caso de liquidação; Ordem de Alocação de Recursos detalhada com prioridade Sênior > Mezanino > Subordinada; Prêmio de Amortização/Resgate Antecipado indexado à NTN-B de duration equivalente.

Riscos

Riscos principais: (i) crédito dos CRI/Debêntures/Notas Comerciais lastreados em contratos de locação do imóvel Plaza Iguatemi; (ii) concentração em poucos Ativos Alvo e possibilidade de dação em pagamento de imóveis; (iii) alienação dos Bens Imóveis/Móveis por preço abaixo do Valor de Referência em Alienação Compulsória; (iv) conflito de interesses entre GESTORA (que pode ser titular de Cotas Seniores e Mezanino) e titulares de Cotas Subordinadas; (v) responsabilidade limitada dos Cotistas (mecanismo recente, sem precedentes); (vi) possibilidade de aporte adicional pelos Cotistas para custear cobrança judicial; (vii) risco de desenquadramento passivo involuntário; (viii) risco de pré-pagamento/amortização extraordinária dos ativos; (ix) liquidez reduzida das Cotas no mercado secundário; (x) regime de caixa e descasamento de prazos.